受高溫天氣影響，今年入夏以來，全國(guó)各地開啟“炙烤”模式，用電需求持續(xù)走高，電力保供形勢(shì)嚴(yán)峻，其中，安徽、浙江、江蘇、四川等地已經(jīng)啟動(dòng)有序用電，部分化工、水泥、有色金屬等高耗能企業(yè)臨時(shí)停產(chǎn)。

國(guó)家電網(wǎng)消息，今夏華中電網(wǎng)最大用電負(fù)荷首次突破1.9億千瓦，較去年夏季最大負(fù)荷增加1800萬(wàn)千瓦，增長(zhǎng)10.6%。

電力供給事關(guān)國(guó)計(jì)民生，其中煤電是保障電力安全穩(wěn)定供應(yīng)的“頂梁柱”，今年由于降雨量不足，水電緊缺，導(dǎo)致電煤供應(yīng)保障面臨較大壓力。

國(guó)家發(fā)展改革委政策研究室主任金賢東8月16日表示，為確保能源電力供應(yīng)充足，近期，已統(tǒng)調(diào)電廠存煤最高達(dá)到1.75億噸，同比增加7400萬(wàn)噸，并且電煤中長(zhǎng)期合同總體已實(shí)現(xiàn)全覆蓋。7月以來，全國(guó)煤炭日均調(diào)度產(chǎn)量處于1240萬(wàn)噸左右的較高水平。

水電不足，火電需求上漲

入夏以來，我國(guó)多地迎來降雨，但長(zhǎng)江流域降雨量相對(duì)較少，主力水電站蓄水量偏低。水利部消息，7月以來，長(zhǎng)江流域降雨量較同期減少4成，為1961年以來同期最少，江河來水也少2到8成。

國(guó)家發(fā)展改革委數(shù)據(jù)顯示，7月全社會(huì)發(fā)電量8059億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)6.2%，環(huán)比增長(zhǎng)13.7%，其中火電5560億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)6.1%，環(huán)比增長(zhǎng)22.1%；水電1463億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)2.9%，環(huán)比減少1.2%。

煤炭保供任務(wù)加重。

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局8月15日消息，7月原煤產(chǎn)量3.73億噸，同比增長(zhǎng)16.1%，環(huán)比下降1.75%；日均產(chǎn)量1202萬(wàn)噸，處在歷史高位水平。

進(jìn)口方面，7月全國(guó)進(jìn)口煤炭2352.3萬(wàn)噸，同比下降22.1%，環(huán)比增長(zhǎng)23.9%。海外煤價(jià)高位運(yùn)行，進(jìn)口對(duì)國(guó)內(nèi)煤炭補(bǔ)足作用有限。

隨著多地高溫狀態(tài)持續(xù)，電廠煤炭日耗高于同期，旺季補(bǔ)庫(kù)需求仍存。

國(guó)家發(fā)展改革委消息，8月1日-14日，全國(guó)統(tǒng)調(diào)電廠日均耗煤816萬(wàn)噸，比上年同期增長(zhǎng)15%。其中，8月3日耗煤849萬(wàn)噸，創(chuàng)歷史新高。

我國(guó)煤炭?jī)?chǔ)備主要集中在山西、陜西、內(nèi)蒙古以及新疆等地，而消費(fèi)地多集中在東南沿海、南方等區(qū)域，煤炭產(chǎn)地和消費(fèi)地錯(cuò)配，主要通過鐵路運(yùn)輸實(shí)現(xiàn)供給。

中國(guó)鐵路于7月1日開展電煤保供專項(xiàng)行動(dòng)，預(yù)計(jì)暑運(yùn)期間日均電煤裝車在6萬(wàn)車左右，同比提高1萬(wàn)車以上。7月煤炭干線大秦鐵路完成貨物運(yùn)輸量3774萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)22.02%，日均運(yùn)量121.74萬(wàn)噸。截至8月10日，國(guó)家能源集團(tuán)朔黃鐵路煤炭年累計(jì)運(yùn)量完成20060.2萬(wàn)噸，日均運(yùn)量100.1萬(wàn)噸。

近日，受山西、鄂爾多斯等煤炭主產(chǎn)地降雨影響，部分區(qū)域煤炭生產(chǎn)和運(yùn)輸受阻，大秦線運(yùn)量降至100萬(wàn)噸附近，全國(guó)港口庫(kù)存下滑至2140萬(wàn)噸以下。截至8月17日，秦皇島煤炭庫(kù)存497萬(wàn)噸，近一個(gè)月累計(jì)減少17.72%。

國(guó)泰君安煤炭行業(yè)首席分析師翟堃對(duì)澎湃新聞?dòng)浾弑硎荆睾Ｓ秒姶笫‰娒汗?yīng)主要通過國(guó)內(nèi)西煤東運(yùn)和進(jìn)口煤，目前進(jìn)口煤量下降，需要更多港口煤補(bǔ)充。

中電聯(lián)表示，目前，大范圍高溫天氣仍在持續(xù)，同時(shí)進(jìn)入主汛期后，長(zhǎng)江水位持續(xù)下降，水電出力不足，沿海電廠延續(xù)高負(fù)荷運(yùn)行，民用負(fù)荷甚至達(dá)到頂峰。煤電企業(yè)在長(zhǎng)協(xié)供應(yīng)保障下，僅釋放少量高卡市場(chǎng)煤需求。隨著煤價(jià)進(jìn)入現(xiàn)貨交易合理價(jià)格區(qū)間后，貿(mào)易商降價(jià)意愿不高，北方港口現(xiàn)貨煤價(jià)弱穩(wěn)。

數(shù)據(jù)顯示，7月國(guó)內(nèi)動(dòng)力煤價(jià)格小幅上漲，秦皇島港動(dòng)力煤(Q5500K)平倉(cāng)價(jià)漲至1255元/噸，后回調(diào)企穩(wěn)；8月以來，秦皇島港動(dòng)力煤(Q5500K)平倉(cāng)價(jià)一直在1150元/噸上下浮動(dòng)，截至8月17日，報(bào)1154元/噸，同比上漲22.5%。開源證券對(duì)此表示，電煤年度長(zhǎng)協(xié)和現(xiàn)貨被政策管控，供緊需增情況下，煤價(jià)將持續(xù)緊貼政策區(qū)間上限運(yùn)行。

針對(duì)今夏電煤保供穩(wěn)價(jià)，國(guó)家發(fā)展改革委表示，將進(jìn)一步壓實(shí)地方和企業(yè)能源保供主體責(zé)任，加快釋放煤炭先進(jìn)產(chǎn)能產(chǎn)量，著力做好電煤中長(zhǎng)期合同履約，確保能源電力供應(yīng)安全。

國(guó)家能源集團(tuán)表示，近期，四川、重慶迎來嚴(yán)峻的高溫干旱天氣，國(guó)家能源集團(tuán)重點(diǎn)關(guān)注云貴川渝、兩湖一江等區(qū)域電廠燃煤庫(kù)存情況，全面加強(qiáng)機(jī)組運(yùn)維管理。集團(tuán)川渝企業(yè)全力以赴保安全保供應(yīng)保發(fā)電，切實(shí)發(fā)揮區(qū)域能源保供頂梁柱作用。

水電方面，水利部長(zhǎng)江水利委員會(huì)8月16日發(fā)布調(diào)度令，調(diào)度三峽水庫(kù)于當(dāng)日12時(shí)起向長(zhǎng)江中下游補(bǔ)水。初步測(cè)算，三峽水庫(kù)加大下泄，未來5天將為長(zhǎng)江中下游補(bǔ)水約5億立方米。

中信證券表示，長(zhǎng)期來看，由于極端天氣頻發(fā)，能源清潔化刻不容緩，電煤需求預(yù)期有望得到改善，分布式光伏、跨區(qū)域與分布式配電網(wǎng)體系有望加速建設(shè)以保障能源安全。

化工企業(yè)臨時(shí)停產(chǎn)，需求淡季影響有限

受水電不足影響，四川省要求從8月15日0時(shí)起至20日24時(shí)，對(duì)四川電網(wǎng)有序用電方案中所有工業(yè)電力用戶(含白名單重點(diǎn)保障企業(yè))實(shí)施生產(chǎn)全停(保安負(fù)荷除外)。

四川省是我國(guó)鈦白粉、尿素、黃磷、甲醇、草甘膦等化工原料供應(yīng)大省。截至8月19日，四川省近30家企業(yè)發(fā)布了臨時(shí)限電停產(chǎn)公告，涉及多家化工企業(yè)。

國(guó)內(nèi)尿素龍頭企業(yè)四川瀘天化股份有限公司(瀘天化，000912)公告稱，本次限電停產(chǎn)預(yù)計(jì)導(dǎo)致尿素產(chǎn)量減少約3.5萬(wàn)噸、甲醇產(chǎn)量減少約1萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)減少凈利潤(rùn)約0.3億元。

四川美豐化工股份有限公司(四川美豐，000731)公告稱，公司下轄的化肥分公司、復(fù)合肥有限責(zé)任公司本次臨時(shí)停產(chǎn)預(yù)計(jì)將影響尿素產(chǎn)量約1.5萬(wàn)噸、復(fù)合肥產(chǎn)量約0.6萬(wàn)噸。

該公告還表示，四川美豐除德陽(yáng)生產(chǎn)基地臨時(shí)停產(chǎn)外，綿陽(yáng)生產(chǎn)基地、閬中生產(chǎn)基地已分別于8月15日和8月11日進(jìn)行停車檢修。目前公司產(chǎn)品庫(kù)存較為充足，本次臨時(shí)停產(chǎn)不會(huì)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生重大不利影響。

磷化工企業(yè)四川宏達(dá)股份有限公司(宏達(dá)股份，600331) 公告，公司磷化工生產(chǎn)基地、控股子公司四川綿竹川潤(rùn)化工有限公司受限電政策影響于8月15日起臨時(shí)停產(chǎn)，預(yù)計(jì)將減少磷化工產(chǎn)品產(chǎn)量約0.4萬(wàn)噸、合成氨產(chǎn)量0.2萬(wàn)噸。

農(nóng)藥生產(chǎn)企業(yè)四川國(guó)光農(nóng)化股份有限公司(國(guó)光股份，002749)公告，受電力供應(yīng)緊張影響，全資子公司四川潤(rùn)爾科技有限公司臨時(shí)停產(chǎn)。公司其他生產(chǎn)基地目前備貨充足，本次臨時(shí)停產(chǎn)不會(huì)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生重大不利影響。

尿素方面，夏季是化肥消費(fèi)淡季，也是化肥企業(yè)檢修高峰期，目前川渝地區(qū)尿素工廠幾乎全線停車。隆眾資訊數(shù)據(jù)顯示，8月17日尿素日產(chǎn)規(guī)模13.99萬(wàn)噸，同比減少1.18萬(wàn)噸；開工率62.67%，較去年同期70.34%下降7.67%。

瑞達(dá)期貨表示，7月集中檢修的企業(yè)將于8月底前逐漸恢復(fù)生產(chǎn)，尿素供應(yīng)減量有限。目前國(guó)內(nèi)尿素面臨的主要矛盾點(diǎn)仍是需求疲弱，四川短期限電對(duì)尿素供應(yīng)影響可控，價(jià)格影響有限。

黃磷方面，據(jù)百川盈孚統(tǒng)計(jì)，由于限電，四川綿陽(yáng)地區(qū)、馬邊地區(qū)黃磷企業(yè)停爐，日產(chǎn)量減少100噸左右。局部地區(qū)供應(yīng)減少，減緩了四川地區(qū)甚至整體黃磷市場(chǎng)的供應(yīng)增速，但短期內(nèi)不會(huì)引起供應(yīng)緊張。

據(jù)生意社監(jiān)測(cè)，黃磷8月17日價(jià)格報(bào)30000元/噸，最近5天上漲9.09%。

鈦白粉方面，據(jù)百川盈孚統(tǒng)計(jì)，此次四川限電影響產(chǎn)能約35萬(wàn)噸，占全國(guó)總產(chǎn)能7%左右。8月16日，四川攀枝花市鈦海科技有限責(zé)任公司、貴州勝威福全化工有限公司發(fā)布調(diào)價(jià)函，對(duì)鈦白粉價(jià)格上調(diào)500元/噸。

生意社消息，兩家企業(yè)發(fā)函宣漲后，市場(chǎng)部分低價(jià)鈦白粉價(jià)格止跌企穩(wěn)，但國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求依然清淡，預(yù)計(jì)短期內(nèi)鈦白粉市場(chǎng)弱穩(wěn)運(yùn)行為主。

甲醇方面，瑞達(dá)期貨表示，川渝地區(qū)甲醇體量相對(duì)較小，疊加整體下游需求疲弱，川渝地區(qū)短時(shí)間限電不會(huì)導(dǎo)致國(guó)內(nèi)甲醇市場(chǎng)供需失衡。后市需關(guān)注華東地區(qū)電力情況，由于華東地區(qū)為甲醇需求集中地區(qū)，限電對(duì)甲醇下游影響可能令原本疲弱的需求雪上加霜。

中金公司表示，近期多地發(fā)布限電是對(duì)極端高溫少雨天氣下的季節(jié)性、臨時(shí)性、區(qū)域性措施，非電力系統(tǒng)運(yùn)行出現(xiàn)問題，預(yù)計(jì)對(duì)工業(yè)生產(chǎn)整體影響有限。